在爭取玩運彩投資生存的鬥爭中,您可以從柔道中學到很多東西。對於當今的玩運彩股票市場,武術中的第一個也是最重要的一課是:損害控制。

尤其是當市場即將發生重大調整時,例如IBD Big Picture專欄當天指出,2月25日開始的冠狀病毒股市崩盤。柔道大師不是從學習如何投擲開始,而是從如何摔倒開始。他們會練習這種玩運彩技能,直到它變得與呼吸一樣自然。無論他們被翻轉了多少次,他們都可以再次戰鬥。

非常成功的選股人員也要接受類似的培訓:他們必須學習如何減少損失。這意味著當您的股票價格比您的購買價格下跌7%或8%時,就賣出股票。

聽起來很簡單,但是許多投資者已經學會了掌握最重要的投資規則有多麼困難的艱難方法。

沒有人願意虧本出售。承認您犯了一個錯誤。但是,如果您可以放下自我,那麼您可能會蒙受少量損失,並且在玩運彩財務和精神上仍然足夠適應第二天的投資。快速減少損失可以防止您遭受毀滅性的墜落,而墜落太陡而無法恢復。

投資損失的數學
考慮一下數學。假設您以50美元的價格購買了一隻股票。無論出於何種原因,在接下來的幾天裡它都會下跌8%至46。您立即將其卸載並繼續前進。為了彌補這一損失,您需要用剩餘的資金在下一次購買中獲得8.7%的收益,這並不難。

如果你堅持下去怎麼辦?

您確定庫存會回升。您的研究說服了您,它的價值為100美元,那麼,為什麼要遭受一次小小的挫折而感到恐懼呢?

有一個問題。市場不在乎您是誰,您的想法或對股票的信任程度。它說,至少在短期內,您的計算錯誤—當股價下跌25%至37-1 / 2時,這一消息變得更大。為了達到收支平衡,現在您需要33%的收益,要實現這一目標要比那簡單的8.7%困難得多。

如果市場真的不喜歡您的股票並將其切成一半至25怎麼辦?您不需要為此使用計算器:要恢復50%的損失,就需要100%的收益。您去年選擇了幾隻價格翻番的股票?

2020年市場崩潰和直觀的手術庫存
在2019年12月30日的IBD Big Cap 20版本中,Intuitive Surgical(ISRG)排名第8位。該股票因過去牛市(包括2003年至2007年)的大批量突破而取得了一些非常強勁的收益而聞名。然而,自2018年底以來,機器人手術系統創新者並沒有賺很多錢。進展。該股在今年1月的第一個完整周達到了616.56的峰值,然後又追踪了一個溫和的六週基本持平。將10美分添加到該基數左側的最高價格或616.56,您將獲得616.66 正確的入口點。2月19日,就在IBD將目前的股票前景下調至“在壓力下上升趨勢”(2月24日),然後是“市場處於調整狀態”(2月25日)之前的幾天,ISRG股票清除了該買入點。但是交易量在過去50個交易日中僅比平均水平增長了12%。

第二天,即2月20日,該股的交易量僅低於平均水平,僅上漲0.6%。對於新興的突破,這是真正的玩運彩禁忌。

隨著市場調整的展開,Intuitive表現不佳。2月24日,股價大幅下跌,跌破50天移動平均線。在成長股表現強勁之後,這是一個重要的防禦性賣出信號。第二天,Intuitive跌至616.66 支點下方7%以上。是時候減少損失並保留資本了。

到今年3月,ISRG股票跌至360.50的低點,比近期買入點低41%以上。

沒有大技術贏家能承受巨大損失在截至2018年8月24日的一周中,千兆位速度的數據專家在數據中心交換機採用清除了311.77 買入點在一個草率的基礎。該基地還處於後期,因此是高風險的。Arista上漲了不超過該條目2點,比基準線左側最高點311.67高出10美分。然後它迅速南下。

將虧損減少7%意味著當年9月初在289.95附近退出Arista。庫存持續下滑。到12月底,股價跌至187.08低點,比原始買入點低40%。Arista勇往直前,甚至創下歷史新高。但在今年第一季度的業績和疲軟的指導下,今年五月,該股在一周內下跌了13%。

時至今日,該股仍跌破200價格水平。

如果將首次購買的損失限制在7%或8%之內,即使四分之一的購買中只有25%或30%的適度利潤也可以避免麻煩。您可能每4次就有3次是錯誤的,但您仍然可以繼續投資另一天。您仍然可以通過許多小損失贏得大贏.250的平均擊球率不值一提。但是,即使是棒球界最優秀的擊球手,失敗也遠沒有成功。想想托尼·格溫(Tony Gwynn),他在1999年成為職業棒球3000擊中俱樂部的第21名成員。那年,這位前聖地亞哥帕德雷斯外野手以.338的命中率結束了本賽季。這意味著他在盤子上近3次中有2次空著。

接地後,您可能從未見過格溫煩惱。成功的投資者也是如此。他們冷靜地承擔一點損失,並尋找下一個潛在的贏家。

因此,請拋開您的情緒。通過玩運彩紀律來減少損失將有助於您在回頭市場時保持頭腦清醒。一個巨大的悖論是,最成熟的購買機會是在熊市之後出現的,當時主要股票平均價格下降了20%或更多。

恰恰在這時,大多數尚未削減損失的投資者都感到沮喪,不想再次受到打擊。損失了數千美元之後,很難再三思。但是市場總是在復蘇。您將處於哪種形狀?

該專欄的版本最初運行於1999年8月23日的IBD版本。Gwynn的上個賽季是2001年。據稱他的職業生涯命中率平均為.338。另外,請在Twitter上@SaitoChung和@IBD_DChung上關注Saito-Chung,以獲取有關成長股,突破,賣出信號和玩運彩金融市場洞察力的更多評論。